国联民生证券：着力打造特色产业投行，助力科技自立自强今日

知行看点 2025-02-28 热点资讯 14 次浏览 0个评论

编者按：

“推进中国式现代化，科学技术要打头阵，科技创新是必由之路”。作为近年来中央一系列重磅会议出现的高频词，“支持科技创新”备受瞩目。从ChatGPT到DeepSeek，近几年以人工智能（AI）为代表的新一轮智能化浪潮滚滚而来。适逢2025年全国两会召开在即，今年在支持科技创新领域会有哪些新定调、新抓手、新政策，备受期待。

中国证券报联合中国证券业协会推出“沐光前行向未来：拥抱智能化浪潮证券行业支持科技创新在行动”系列专题报道，旨在充分展现证券业发挥金融优势支持科技创新的先进经验和优秀案例，为推进科技创新和产业创新深度融合贡献证券业力量。本篇为系列报道之四。

国联民生证券相关负责人日前在接受中国证券报记者专访时表示，在关乎未来的科技竞逐中，资本市场肩负时代使命，国联民生证券将以“国之大者”的担当，高举服务实体经济大旗，紧扣金融“五篇大文章”，以注册制改革为牵引，畅通科技—资本—产业的高水平循环，为优质科技型企业插上资本之翼，助力中国经济向“创新驱动”全面跃升。

2024年，历时8个月，国联民生证券圆满完成中央金融工作会议召开后及新“国九条”颁布后的首单券商市场化并购重组案例，新公司在总资产、净资产及业务体量等方面实现了规模的跃迁，综合竞争力和市场影响力得到快速提升，尤其是投行业务居行业前十名，并借助股东优势、协同优势、人才优势和机制优势，将聚力打造一家“与产业友好、与科技同行、与客户贴近”的特色投行。

聚焦“科创”“创业”与“专精特新”

长期以来，国联证券和民生证券的投行业务秉持“深耕区域、精耕行业”理念，聚焦“科创”“创业”与“专精特新”，已帮助近400家企业成功登陆资本市场，为近200家上市公司提供了再融资服务，助力企业实现跨越式发展。

“公司在支持优质科技型企业发行上市方面成绩尤为突出。”国联民生证券表示，自2019年注册制实施以来，仅民生证券一家就累计保荐上市企业102家，位居行业第五，且保荐业务客户基本为科技型、创新型民营企业。科创板方面，累计完成IPO保荐32家，全面覆盖了新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保和生物医药六大行业，保荐家数行业排名第七，IPO合计募集资金221.22亿元。

在上市公司再融资和并购重组方面，民生证券共完成科创板上市公司再融资项目9单，行业排名第六，合计募资金额41.63亿元；完成上市公司并购重组2单，交易规模4.6亿元。

国联民生证券投行子公司华英证券聚焦科技创新领域，在债券融资上发力，为优质科技型企业提供全方位的资本市场服务，取得了一系列亮眼成绩。2024年成功发行10单科技创新债，其中3单成为全国“首单”典范，3单创全国同期同比同类型利率最低。

“这些‘首单’项目的成功发行，充分展示了华英证券在债券业务领域的创新能力和市场影响力。”国联民生证券如此补充道。如全国首单专项用于航空领域的债券“24锡产k1”，精准对接航空产业发展需求，为航空领域企业提供了有力的资金支持；全国首单专项用于集成电路的长三角一体化债券“24锡产k2”，则紧密围绕集成电路产业和区域一体化发展战略，有效促进了产业协同发展。

多措并举助力并购重组

国联民生证券表示，依托优势的投行业务，“投资+投行+投研”有效协同联动，将充分发挥交易撮合和专业服务作用，积极拓展产业整合等业务机会，着力发挥并购重组的优化资源配置作用，赋能客户产业转型升级，以高质量的产业并购促进新质生产力发展。

早在2018年，国联证券的投行子公司华英证券就助力闻泰科技股份有限公司以约268亿元收购全球领先的半导体企业安世集团控制权并募集配套资金64.97亿元，完成迄今为止A股市场上最大的半导体行业并购交易，并协助无锡市高新区及国联集团对闻泰科技股份有限公司30亿元增资，助力牵引闻泰科技5G智能终端及半导体研发和制造项目落户无锡，有力填补无锡在智能终端等领域的产业空白。

2024年9月份，证监会发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，国联民生证券表示，这为资本市场带来新的机遇。其中，华英证券作为湖北国贸财务顾问完成对上海雅仕的收购，助力双方通过跨境产业协同供应链业务模式，拓宽双方发展边界，并牵引上海雅仕增发保荐业务落地；华英证券作为上市公司苏奥传感独立财务顾问，完成对博耐尔公司24%的股权收购，最终实现对博耐尔公司61.5%的控股权，实现热管理系统上下游的内部整合。

“公司将致力于通过搭平台、聚资源、促交流，推动资本赋能产融结合，持续发力产业并购。”国联民生证券强调，将持续为并购各方搭建一个深入交流的平台，推动在投融资与并购领域的合作，通过政策和资源融合、资本和金融服务，支持并服务上市公司用足用好并购重组政策工具，将创新政策举措转换为上市公司高质量发展的实效。

多措并举助力并购重组，国联民生证券一直在行动。2024年，国联证券和民生证券陆续举办了“空天产业发展大会”“半导体科技企业投资并购峰会”“首届国联投资人大会并购重组专场”“2024年医疗产业合作发展对接会”等一系列活动。此外，整合后的国联民生证券将于2月27日至28日举办项目合作大会，大会设立多个专场，涵盖人工智能、人形机器人、新材料、新能源、半导体等众多科技创新领域。

全力支持优质科技型企业发行上市

作为新的公司主体，国联民生证券表示，将立足国家战略，在坚持底线思维、严控业务风险的基础上，锚定科技创新，努力成为行业中对产业最有理解、最有研究、与产业最友好的券商，成为与客户同频共振的券商，成为与科技相向而行的券商，全力服务和支持好优质科技型企业发行上市。

“在区域建设方面，将打造产业投行。”国联民生证券表示，一方面加快布局，大力拓展重点区域项目储备。公司将以无锡为根据地，布局北京、上海、深圳以及长三角、珠三角等重点经济区域以科技创新产业见长的城市，并加强西南、西安及合肥等地布局和队伍建设。通过服务于当地优势产业，加强地方科技创新产业与投资银行服务链接，大力拓展重点地域优质科技型储备项目。

另一方面，国联民生证券将深耕区域，积极参与地方产业集群建设与发展。通过深入研究各地优势产业的布局和未来趋势，聚焦产业发展，尤其针对科技创新及战略性新兴产业，主动提供各类金融服务，深耕重点目标区域产业资源和客户资源，积极向产业投行转变，同时服务产业和地区发展。

在行业建设方面，国联民生证券表示，将打造科技投行，持续深化行业分组，在原有生物医药、半导体、新能源、大数据和人工智能、空天及卫星通信等8大行业组的基础上，不断优化行业分组，鼓励在新兴产业、未来产业设立行业组，持续加强对成长潜力空间较大的前瞻性行业项目的开发、拓展力度，积极拥抱未来产业和新质生产力，服务于国家战略，助力解决“硬卡替”问题。

此外，国联民生证券将切实强化投行的研究能力，借助本次合并，对内部人员进行优化整合，进一步加强投行的行业研究能力，并在理念上真正做到拥抱科技创新，与科技相向而行，进而在业务实践中落实对科技创新相关产业和客户的深入理解、支持和服务。

站在新一轮科技革新的历史关口，国联民生证券表示，将胸怀“国之大者”，做科技创新的坚定陪跑者、产业升级的核心助推器，充分发挥公司资源整合和协同战略优势，推动科技创新和产业创新深度融合，促进科技创新和新质生产力发展，服务中国式现代化大局。